LATAM Airlines Group SA njoftoi sot se filiali i tij i konsoliduar TAM Linhas Aereas SA ("LATAM Airlines Brazil"), nuk ka ndërmend të rinovojë ose zgjasë marrëveshjen e saj të funksionimit me Multiplus SA ("Multiplus"), bashkëpunëtori i saj i koalicionit të besnikërisë, pas 31 dhjetorit, 2024. Njëkohësisht, LATAM Airlines Brazil njoftoi synimin e tij për të ofruar për të blerë të gjitha aksionet e përbashkëta në Multiplus që filialet e LATAM nuk i zotërojnë aktualisht, dhe më pas të çregjistrojë Multiplus nga B3 Novo Mercado në Brazil dhe të anulojë regjistrimin e saj.

Sfond

Që nga kombinimi i biznesit të LAN dhe TAM në 2012, bashkëpunëtorët e LATAM Airlines Group kanë operuar dy programe fluturimesh të ndara dhe të veçanta.

Në Brazil, LATAM Fidelidade (programi i trashëguar i TAM), operohet nga Multiplus SA - një korporatë e veçantë, e menaxhuar në mënyrë të pavarur Braziliane - nën Kontratën ekskluzive 15-vjeçare të nënshkruar midis TAM Linhas Aereas dhe Multiplus që është efektive që nga 1 Janari 2010. LATAM indirekt mban një pjesë të aksioneve prej 72.7% në Multiplus; pjesa tjetër noton në B3 Novo Mercado në Brazil që nga IPO e tij 2010 - para kombinimit të biznesit të LAN dhe TAM - nën tik-tak MPLU3.
Veçmas, LATAM Pass - pasardhësi i trashëguar i programit LAN Pass LAN - është programi kryesor i fluturimit të shpeshtë në shumicën e tregjeve spanjishtfolëse të LATAM. LATAM Pass është plotësisht në pronësi dhe operon brenda nga LATAM, dhe aktualisht ka 14.7 milion abonentë.

LATAM Airlines Brazil është linja ajrore kryesore në Brazil, me afër 40% më shumë kilometra vendesh në dispozicion (ASK), dhe gati gjashtë herë më shumë ASK ndërkombëtare, sesa konkurrenti më i afërt në vend, dhe qasje në rrjetin udhëheqës të industrisë së LATAM në Amerikën e Jugut, përmirësuar nga marrëveshjet bilaterale me linjat ajrore partnere ndërkombëtare dhe lidhjet e forta me aleancën e botës tjetër. Si rezultat, LATAM Airlines Brazil ofron ofertat më gjithëpërfshirëse të shpërblimeve të linjave ajrore për fluturime të shpeshta në tregun brazilian.

Sidoqoftë, përkundër përpjekjeve të koordinuara nga LATAM, LATAM Airlines Brazil dhe Multiplus, kjo forcë e natyrshme e produktit nuk ka qenë e mjaftueshme për të forcuar udhëheqjen e Multiplus në tregun gjithnjë e më konkurrues të pikave të besnikërisë Brazilian. Përkundër disa ndryshimeve në Kontratë që kanë kërkuar të rivendosin aftësinë konkurruese (përfshirë, së fundmi këtë vit, ulje mesatare prej 5% në çmimet e biletave të vendit dhe 2% në çmimet ndërkombëtare të biletave të ofruara për Multiplus), pjesa e tregut e Multiplus nuk është përmirësuar.

Si rezultat, LATAM Airlines Brazil njoftoi sot Bordin e Drejtorëve të Multiplus se nuk ka ndërmend të rinovojë ose zgjasë Kontratën pas 31 Dhjetorit 2024. Në të ardhmen, LATAM Airlines Brazil synon të menaxhojë brenda saj programin e saj të fluturimeve të shpeshta, mbrojtjen e rendimenteve të pasagjerëve të linjës ajrore dhe fitimin e fleksibilitetit të plotë në menaxhimin e strategjisë së saj të të ardhurave.

Në këtë kontekst, në mënyrë që të minimizojë kostot e tranzicionit dhe fërkimet për të gjithë palët e interesuara, LATAM Airlines Group ka vendosur të mbështesë LATAM Airlines Brazil në ndjekjen e blerjes së plotë të Multiplus. LATAM Airlines Group dhe LATAM Airlines Brazil besojnë se kjo është zgjidhja më e vlefshme për sfidat aktuale të Multiplus (të cilat do të përkeqësohen pas përfundimit të Kontratës) dhe minimizon ndikimin në aksionarët e pakicës së Multiplus. Për më tepër, ky transaksion lejon LATAM Airlines Brazil të rrisë përfitimet për të gjithë pasagjerët e Grupit Airlines LATAM.

Programi i fluturimeve të shpeshta është një aset strategjik për grupin e linjave ajrore dhe një burim thelbësor i vlerës që diferencon LATAM nga transportuesit e tjerë. Blerja e Multiplus dhe integrimi i tij i plotë në rrjetin e LATAM do, së bashku me LATAM Pass, të krijojnë atë që LATAM vlerëson se do të jetë programi i katërt më i madh i fluturimeve dhe besnikërisë në botë (i matur nga baza e anëtarëve) dhe do të çimentojë marrëdhëniet e Grupit LATAM me 21.1 milion anëtarë në Multiplus. Pikat e anëtarëve të Multiplus dhe përfitimet e shpengimit do të mbeten të paprekura, dhe partnerët komercialë të Multiplus do të përfitojnë nga blerja, ruajtja dhe pjesa e shtuar e portofolit.

Ky transaksion pritet të sjellë përfitime të konsiderueshme për LATAM Airlines Brazil dhe LATAM, duke përfshirë sinergjinë e efikasitetit, të ardhurat në rritje të pasagjerëve, gjenerimin e vlerës nga CRM dhe analitikat e të dhënave, qëndrueshmërinë dhe pozicionimin e forcuar të markës, si dhe një përvojë të përmirësuar, të thjeshtuar për anëtarët e Multiplus.

Vendimi i LATAM Airline Brazil është në përputhje me transaksionet e fundit në industri, dhe me strategjinë e modeleve të biznesit të fluturimeve të shpeshta të brendshme të linjave ajrore më të mëdha globale, përfshirë partnerët e botës tjetër të LATAM.

Transaksioni

Transaksioni do të përfshijë një proces të ofertës publike të tenderit ("Oferta") nga LATAM Airlines Brazil për ekuivalentin e afërsisht 27.3% të stokut të kapitalit të papaguar të Multiplus (lundrimi i lirë i mbajtur nga investitorët e pakicës publike), dhe anulimin pasues të regjistrimit i Multiplus si një kompani e mbajtur publikisht në CVM - rregullatori Brazilian i letrave me vlerë - dhe heqja e Multiplus nga segmenti i listimit Novo Mercado ("Çregjistrimi"), në përputhje me ligjet dhe rregulloret e korporatave dhe letrave me vlerë të Brazilit.

Koha e fillimit të Ofertës i nënshtrohet miratimit paraprak të dokumentacionit të nevojshëm rregullator nga CVM. LATAM Airlines Brazil pret të paraqesë dokumentacionin në fjalë deri në fillim të Tetorit.

Sapo të fillojë Oferta, LATAM Airlines Brazil do të jetë në gjendje të deklarojë Ofertën të suksesshme dhe të vazhdojë me Çregjistrimin, pasi të ketë arritur të paktën dy të tretat e pranimit të atyre që kanë regjistruar aksionet e tyre për Ofertën, siç përcaktohet në CVM Udhëzimi 361. Për të kapur me shpejtësi sinergjitë e parashikuara, qëllimi i LATAM Airlines Brazil është që të bashkojë Multiplus në LATAM Airlines Brazil menjëherë pas përfundimit të procesit të Çregjistrimit.

LATAM Airlines Brazil ka njoftuar një çmim të synuar të blerjes prej R $ 27.22 R për aksion, i cili përfaqëson çmimin mesatar të aksionit të ponderuar të vëllimit të rregulluar të dividentit të Multiplus gjatë 90 ditëve të fundit të tregtimit. Çmimi i synuar i blerjes përfaqëson një premium prej 11.6% mbi çmimin e aksionit R $ 24.40 të Multiplus që nga mbyllja e tregut sot, dhe nënkupton një vlerësim të përafërt të blerjes prej $ 1.2 miliardë dollarësh (289 27.3 milion dollarë amerikanë) për të gjithë XNUMX% plus plus të Multiplus .

LATAM Airlines Group do të mbajë një konferencë thirrje sot (e mërkurë, 5 shtator 2018), për të dhënë detaje të mëtejshme në lidhje me këtë njoftim. Thirrja do të mbahet në 1:2 ET (ora XNUMX:XNUMX Santiago dhe Sao Paulo). Informacioni për thirrjen dhe transmetimin në internet është si më poshtë: