Ebix ofron për të blerë shkëmbimin më të madh të udhëtimeve të korporatave në Indi

Ebix, Inc. sot njoftoi se i ka dërguar një letër Bordit të Yatra Online, Inc., duke përshkruar ofertën e saj për të blerë 100% të aksioneve të papaguara të Yatra Online për 7 dollarë për aksion mbi bazën e borxhit. Yatra Online, Inc është kompania mëmë e Yatra Online Pvt. Ltd. e cila është e vendosur në Gurugram, Indi dhe është ofruesi kryesor i shërbimeve të Udhëtimit të Korporatave në Indi me mbi 800 klientë të korporatave dhe një nga kompanitë kryesore të udhëtimit në internet në Indi dhe operon faqen e internetit Yatra.com. Ebix synon të bashkojë Yatra Online në filialin e saj indian EbixCash të ngritur. Oferta e Ebix i nënshtrohet kujdesit të duhur dhe rregullave zakonore dhe kushteve të tjera të mbylljes.

Oferta Ebix, e bazuar në afërsisht 48 milion aksione të holluara të Yatra Online, përfaqëson një premium prej 84% ndaj çmimit të mbylljes së aksioneve të Yatra Online prej 3.80 $ nga 8 Mars 2019. Aksionet e Yatra Online kanë tregtuar midis 3.70 $ deri 8.16 $ në 12 muajt e fundit. Oferta parashikon supozimin e të gjitha të arkëtueshmeve të Yatra Online, parave të gatshme dhe parave të gatshme të kufizuara me vlerë të paktën 25 milion dollarë në kohën e mbylljes dhe aktiveve të tjera, me të gjitha detyrimet që paguhen nga Yatra Online njëkohësisht me mbylljen e transaksionit. Oferta Ebix pret që garancitë e papaguara të dorëzohen ose blihen dhe dalin në pension përpara se të mbyllen nga Yatra Online; duke mos arritur në të cilën Ebix do të paguante për çmimin mbizotërues të tregut të garancive në kohën e mbylljes, ndërsa rregullonte çmimin e përgjithshëm të aksioneve prej $ 7 që duhet të paguhen për aksionerët e Yatra Online në kohën e mbylljes, nga kuanti i parave të paguara nga Ebix për pensionimin e atyre urdhrave .

Ebix do të paguante për Yatra Online sipas gjykimit të saj ose në të holla ose duke lëshuar aksione të lira të tregtueshme të Ebix. Në rast se Ebix vendos të paguajë për blerjen në aksionet e Ebix, atëherë aksionet e Ebix do të mbajnë një vlerë minimale prej 59 $ për aksionin e Ebix, e llogaritur duke pjesëtuar çmimin e përgjithshëm të blerjes që duhet të paguhet për aksionerët e Yatra me çmimin mesatar 10-ditor të Ebix aksioneve, para datës së mbylljes. Aksionet e Ebix do të konvertohen në një vlerë minimale prej 59 $ në rast se çmimi mesatar 10-ditor i aksioneve Ebix, para datës së mbylljes është më pak se 59 $.

Gjithashtu, në atë rast Ebix do t'u ofrojë të gjithë aksionarëve të Yatra një mbulesë negative në aksionet e Ebix të lëshuar duke i lejuar ata të shesin aksionet e Ebix përsëri në Ebix në muajin e 25-të pas mbylljes, sipas gjykimit të secilit aksionar të Yatra Online, me një çmim fiks që do të ishte 10% më e ulët se çmimi me të cilin u lëshohet aksioni Ebix. Për shembull, nëse aksionet e Ebix u lëshohen aksionerëve të Yatra Online me një çmim prej 60 dollarësh (duke supozuar se është çmimi mesatar 10-ditor në treg), atëherë ata do të jenë në gjendje të shesin aksionet përsëri te Ebix, nëse dëshirojnë për ta bërë këtë, në muajin e 25-të nga mbyllja, me një çmim fiks prej 54 $.

Ebix gjithashtu njoftoi se ajo rezervon të drejtën për të zvogëluar ofertën e saj sipas gjykimit të saj nëse nuk merr një përgjigje pozitive të angazhimit nga Bordi Online Yatra në kohën e duhur ose nëse ndërmerren ndonjë hap tjetër nga Kompania që mund të ketë një ndikim të kundërt në vlera e tij e ardhshme. Së fundmi, Ebix rezervon të drejtën për të tërhequr këtë ofertë, nëse Bordi i Drejtorëve të Yatra refuzon të lejojë Ebix të vazhdojë me kujdesin e duhur nga 5:00 pasdite EST në 18 Mars 2019.

Arsyeja e transaksionit:

Shumë akretive: Modeli i Ebix është të integrojë produktet, shërbimet dhe kompanitë e blera në një mënyrë mjaft të disiplinuar dhe efikase, me rrjedhën e parave dhe fitimet për aksion që janë rezultatet kryesore të pikës fundore. Ebix beson që Yatra Online mund të gjenerojë të ardhura më shumë se 150 milion dollarë në vit me 30% + marzhet operative mbi një bazë pas mbylljes, brenda 6 muajve nga blerja nga Ebix. Ebix pret që kombinimi i të dy kompanive mund të gjenerojë nga 25 deri në 30 cent mbledhje për aksionarët e kompanisë së kombinuar Ebix.

Ebix ka dallimin unik për tu emëruar në listën e 100 kompanive me rritje më të shpejtë të revistës Fortune pesë herë në dekadën e fundit. Ebix gjithashtu ka një histori të prodhimit të 18 viteve të rritjes së njëpasnjëshme për sa i përket linjës së lartë dhe vijës fundore. Nën menaxhimin aktual, aksionet e Ebix kanë treguar kthimin e aksionerëve me më shumë se 16,000% rritje në drejtim të vlerës së aksioneve.

Përvoja e Domainit: Përmes portofolit tonë të gjerë të produkteve dhe shërbimeve, ne kemi zhvilluar një kuptim të thellë të ekosistemeve të sigurimeve, financave, udhëtimeve dhe teknologjisë. Ne kemi mijëra klientë në 50+ vende me një bazë klientësh që përfshin miliona përdorues, në të gjithë botën, përfshirë Indinë. Kolektivisht, menaxhmenti i Ebix sjell një përvojë disa qindra vjeçare në të gjithë sektorët e industrisë së udhëtimit, duke siguruar njohuri të forta historike dhe marrëdhënie të shkëlqyera pune me të gjithë përbërësit kryesorë të industrisë së udhëtimit dhe financës.

Vizioni për të krijuar lojtarin më të madh në botë të Ndërmarrjeve Fundore në Fund dhe Shërbimeve të Sigurimeve: Njësia e bashkuar do të bëhej një nga lojtarët më të mëdhenj dhe më fitimprurës të industrisë së udhëtimit nga fundi në fund të Indisë në industrinë e shërbimeve të sigurimeve, duke siguruar shpërndarjen, sigurimin e udhëtimit, Forex, MICE, shërbime Visa dhe shërbime të teknologjisë së udhëtimit përmes blerjes tonë të fundit të Zillious - të gjitha nën një çati.

Gjurmë Ndërkombëtare: Me më shumë se 9,000 punonjës të vendosur në Indi përveç mijëra jashtë Indisë, dhe një hapësirë ​​të tanishme udhëtimi që shtrihet në vendet e GCC, ASEAN dhe vendet e Paqësorit të Azisë; dhe qëllimi i deklaruar i përhapjes së biznesit tonë të udhëtimeve në Amerikën e Veriut, Amerikën Latine dhe Evropë, Ebix siguron një platformë vërtet globale me prani "në tokë" në tregjet kryesore në të gjithë botën. Zyrat tona globale janë të pajisura me shtetas lokalë që kanë aftësi gjuhësore dhe një njohje të thellë me zakonet lokale, normat e biznesit dhe kornizat rregullatore.

Kryetari i Ebix, President dhe CEO Robin Raina, komentoi, "Ne besojmë se produktet dhe shërbimet e Yatra Online janë plotësuese të portofolit të udhëtimeve të EbixCash të Via dhe Mercury; dhe një kombinim i të dy kompanive do të jepte veten për sinergji të rëndësishme dhe krijimin e ndërmarrjes më të madhe dhe më fitimprurëse të shërbimeve të udhëtimit në Indi. Ne shohim sinergji të konsiderueshme, ekonomi të shkallës dhe potencial të zgjeruar të rritjes për biznesin e kombinuar. Interesi ynë për të bërë një ofertë për Yatra Online rrjedh gjithashtu nga besimi ynë i vendosur se një kombinim i të dy kompanive mund të jetë thelbësisht dhe menjëherë rritës për EPS të Ebix. "